Стоп-лосс и тейк-профит: три моих сделки, где стоп выбило зря, вовремя и вообще не выбило

Мой первый стоп сработал в 03:12. Телефон дрогнул на тумбочке, я прочитал «позиция закрыта», перевернулся на другой бок и проснулся уже по будильнику. Утром открыл график: через час после моего выхода цена вернулась на прежнее место и ушла вверх ещё на три процента. Стоп стоял в одном проценте от входа. Откуда взялся этот процент, я бы тогда не объяснил: так было «не страшно».

Стоп-лосс — заранее выставленный ордер, который закроет позицию, если цена пошла против тебя и дошла до отметки. Тейк-профит — его зеркало: закроет позицию, когда цена добралась до цели, и прибыль зафиксируется без твоего участия. Первый ограничивает убыток, второй не оставляет времени передумать на вершине.

Ниже три моих сделки на бессрочном фьючерсе на BTC: где стоп выбило зря, где вовремя и где он вообще не сработал. Цифры в сделках округлены, а всё вместе — мой опыт, не совет, что и когда покупать. Деньги на фьючерсах с плечом уходят быстро, и стоп этого не отменяет: он только фиксирует, сколько ты собирался потерять.

Сделка первая: стоп «в один процент, чтобы не страшно»

Лонг по BTC, то есть покупка в расчёте на рост. Вход после утреннего отскока, стоп на 1 % ниже. Депозит тогда был небольшой, и один процент казался суммой, которую не жалко. Стоп поставил и лёг спать. За ночь цена сходила вниз на 1,3 % одной длинной тенью (так называют тонкий хвост свечи: он показывает, где цена побывала и откуда вернулась), выбила меня и вернулась.

Потом я сел и посчитал то, что надо было считать до входа: как далеко цена ходит за обычную четырёхчасовую свечу. На графике ниже, за последние двадцать дней, размах свечи от минимума до максимума в среднем 0,95 %, а у четырёх свечей из десяти он больше процента. Мой стоп лежал внутри обычного дыхания графика. Меня вынес шум, с моей идеей рынок спорить не собирался.

Процент от входа плох тем, что рынок ничего не знает о твоём депозите. Цена не спрашивает, сколько ты готов потерять; у неё свой размах, и он зависит от дня недели, от времени суток, от новостей. Поэтому стоп привязывают к тому, что видно на графике.

Сделка вторая: где ставить стоп-лосс — за уровнем, а тейк у прошлого максимума

Во второй раз я сделал иначе. На четырёхчасовом графике нашёл место, куда цена несколько раз возвращалась и отскакивала вверх. Его называют уровнем поддержки, и обычно это не линия, а полоса в несколько сотен пунктов. Вошёл в лонг у верхнего края полосы, стоп убрал ниже самого глубокого из отскоков и добавил запас в треть обычной свечи, чтобы шум до него не дотягивался. Тейк поставил у прошлого максимума.

Покажу на свежем графике. Это не моя сделка, а учебная разметка. Поддержка здесь — полоса 82 500–83 200: в последних числах сентября цена несколько раз заходила в неё и выходила обратно. Вход пусть будет 83 300. Самое глубокое касание — 82 539, стоп ставим ниже: 82 200. До стопа 1 100 пунктов, это 1,3 %. Тейк — 85 600, чуть под максимумом 30 сентября (85 651). До цели 2 300 пунктов: вдвое дальше, чем до стопа. По этому графику тейк сработал бы утром 2 октября. А 8 октября цена ушла и под стоп, только к тому дню сделка была давно закрыта. Уровень держит не всегда, и стоп стоит как раз на такой случай.

Объём позиции я считаю от стопа. Допустим, на сделку готов потерять 1 % депозита, депозит условно 1 000 USDT (монета, привязанная к доллару), значит, это 10 USDT. Стоп в 1,3 % от цены: 10 делим на 0,013 и получаем позицию около 750 USDT. Плечо при этом меньше единицы, и брать его ни к чему. Стоп определяет размер, а не наоборот.

В моей настоящей второй сделке стоп тоже сработал. Минус вышел ровно таким, как я записал до входа: потерял сумму, которую уже мысленно списал. Через несколько часов цена развернулась и дошла до цели, и мне было обидно. Но обида — это настроение, а в графике убытка она не числится.

Сделка третья: стоп-лимит, который стоял и смотрел

Третья сделка — шорт, то есть ставка на падение: позицию открывают продажей, закрывают обратной покупкой. Вход от верхней границы коридора, стоп на 1,2 % выше входа, и я сделал его стоп-лимитом. Тут надо объяснить, чем два вида стопа различаются.

Стоп-маркет: цена дошла до отметки, и на биржу уходит рыночный ордер, он исполняется по ближайшим ценам в стакане. Выход гарантирован, цена нет. Разницу между ожидаемой ценой и фактической называют проскальзыванием. Стоп-лимит: при срабатывании в стакан встаёт лимитная заявка по цене, которую задал ты. Цена гарантирована, выход нет: если за секунды цена улетела дальше, заявка остаётся висеть, а позиция продолжает уходить в убыток.

У меня вышло второе. Свеча вынесла цену через стоп одним движением, моя заявка осталась позади, а я смотрел, как убыток растёт. В какой-то момент рука потянулась подвинуть стоп повыше, «ещё чуть-чуть». Подвигать я не стал и закрыл позицию вручную, по рынку, когда цена ушла от входа на 2,7 % вместо задуманных 1,2. Убыток вышел больше чем вдвое против плана. Рынок тут ни при чём, виноват выбор типа ордера.

С тех пор защитный стоп у меня всегда стоп-маркет. Лимитные заявки оставил для тейк-профита: там торопиться некуда.

Тейк-профит и стоп, который двигают только в одну сторону

У тейка две беды, и обе от жадности. Поставишь цель слишком близко — будешь смотреть, как цена уходит дальше. Слишком далеко — будешь смотреть, как она разворачивается в полушаге от цели. Идеального места нет. Я ставлю цель у ближайшего уровня, который виден на графике: прошлый максимум, полоса сопротивления. Если до цели расстояние хотя бы вдвое больше, чем до стопа, сделку имеет смысл рассматривать. Если нет, пропускаю.

Бывает, что цена прошла полпути. Тогда стоп можно подтянуть к цене входа, и сделка становится «хуже ноля не будет». Можно закрыть половину позиции у цели, а остаток держать с подтянутым стопом. Правило, которое я выучил на собственных ошибках: стоп двигают только в сторону прибыли. Подтянуть ближе — это снижение риска. Отодвинуть дальше — переписать план на ходу из страха, что тебя сейчас выбьет. Если рука тянется отодвинуть, значит, стоп стоял не там с самого начала, и честнее закрыть сделку.

Что я проверяю в окне ордера

Перед тем как отправить ордер, я прохожу по короткому списку. Он вырос из трёх сделок выше и висит на стикере у монитора.

Названия настроек у площадок разные, и что-то спрятано глубже, чем хотелось бы. Если сомневаюсь, проверяю на самом маленьком объёме, не на обычном. Стикер до сих пор висит: угол отклеился, я подклеил его скотчем и переписывать не стал, список пока не менялся.