Клиент прислал в чат скриншот: график, исчерканный семью горизонтальными линиями, и вопрос, какая из них правильная. Я разглядывал картинку минуты три. Правильной не было ни одной, и неправильными они были по-разному: одна лежала на случайной свече, две почти слились, а седьмая проходила через пустоту. Такие скриншоты приходили не раз. Поэтому уровни в трейдинге я объясняю на одном графике и по шагам, как собирают макет: сначала крупно, потом детали.
Беру дневной график индекса Московской биржи, с конца июня по 9 октября 2026 года. Всё, что на нём нарисовано, это разметка по истории, а не сигнал: купит кто-то у нижней полосы или продаст у верхней, я не знаю и подсказывать не стану.
Шаг 1. Отодвинуть график
Начинаю с масштаба, линии потом. Дневные свечи, три-четыре месяца. Одна свеча здесь целый день: тело между ценой открытия и закрытия, тонкие линии, тени, показывают, докуда цена доходила в течение дня. На часовом графике уровней десятки, и большинство живёт один день. На дневном видно то, что рынок помнит дольше. Если рука тянется «поправить» уровень на пятиминутках, сначала вернитесь на дневной: он расставляет приоритеты.
Шаг 2. Найти места, где цена уже разворачивалась
Мысленным карандашом ставлю точки там, где цена упёрлась и повернула. Условие простое: минимум два касания, разнесённые по времени, а не соседние свечи. Одна точка может оказаться случайностью. На этом графике я нахожу три места. Сверху цена трижды останавливалась у 2 330–2 350: максимум 12 августа 2 331,7, максимум 24 сентября 2 334 и максимум 7 октября 2 352,9. Каждый раз потом она отступала. Снизу с 17 по 27 августа четыре касания, 2 085, 2 051,6, 2 067,3 и 2 054,6, после чего цена пошла вверх. А между ними лежит зона, о которой отдельно в шаге 5.
Как понять, что место весомое. Смотрю, насколько далеко цена ушла после касания. От максимума 12 августа до закрытия 17 августа индекс потерял около 10 %. От нижних минимумов до 4 сентября он вырос почти на 10 %. Место, от которого цена отошла на полпроцента и пошла обратно, я бы отложил на край листа. Ещё смотрю на паузы: три касания верхней полосы растянулись на 56 дней, с 12 августа по 7 октября. Чем длиннее пауза между касаниями, тем меньше это похоже на случайное совпадение.
Шаг 3. Нарисовать полосу, а не линию
Теперь главное. Уровень — это зона. Цена не обязана разворачиваться ровно в одной точке, тени свечей заходят то глубже, то мельче. Верхние максимумы разошлись на 21 пункт, нижние минимумы на 34. Поэтому полосу я рисую по тому, где остановились тени и тела свечей. Получилась верхняя полоса 2 330–2 355, около одного процента от цены, и нижняя 2 050–2 090. Для масштаба: обычный дневной размах индекса в сентябре около 39 пунктов. Обе мои полосы примерно с одну такую свечу, и шире я бы их не делал: тогда в полосу попадёт почти любая цена. Ширину пишу на листке рядом с графиком, как именно выбрал. Через неделю вернусь и пойму, что имел в виду. Так же отвечаю тем, кто спрашивает, как строить уровни: сначала точки, потом полоса.
Шаг 4. Отличить пробой уровня от ложного пробоя
Пробой — когда цена выходит за полосу и закрепляется. Что значит «закрепляется», жёсткого правила нет. Я смотрю на закрытие дня и на то, что происходит на следующий. Ложный пробой — когда цена вышла, а потом вернулась обратно. На графике оба случая лежат рядом. 14 сентября цена выколола верх полосы: максимум 2 382,8, закрытие 2 361,1, то есть выше неё. На следующий день закрытие 2 337,1, внутри полосы, ещё через день 2 284,8, под ней. Красивый выход, из которого вернулись за два дня. Обидно в таком пробое не то, что он ложный. Обидно, что в тот день он выглядел как настоящий. Правда, подсказка была: закрытие 2 361,1 лежало всего на шесть пунктов выше полосы, а обычная дневная тень длиннее. Такой запас я теперь считаю подозрительно маленьким. Закрепиться значит уйти за полосу заметно дальше обычного дневного шума.
9 октября картина другая: максимум 2 403,6, закрытие 2 401,8, заметно выше полосы. Но прежний максимум 30 июня стоит на 2 402,4, цена подошла к нему вплотную. Один день ничего не доказывает: ни что полоса пробита, ни что пробой ложный. Что будет дальше, я не знаю. Знаю только, на что смотрел бы: на закрытия следующих дней.
Шаг 5. Увидеть, как уровень меняет роль
Любимый вопрос про поддержку и сопротивление: «Уровень пробили, он что, пропал?» Не пропал, он чаще меняет роль. Бывший пол становится потолком, и наоборот. Средняя полоса, 2 210–2 250, на этом графике показывает такое дважды. Сначала она держала цену снизу: в конце июня минимумы 2 230, 2 217 и 2 203. Шестого июля закрытие 2 194, ниже полосы, пол провалился. Восьмого и девятого цена попыталась вернуться и упёрлась в полосу снизу, максимумы 2 228 и 2 219. Теперь это потолок.
В сентябре та же история повторилась в обратную сторону. Четвёртого цена вышла выше полосы, а семнадцатого и двадцать девятого заходила в неё сверху и отскакивала, минимумы 2 236 и 2 225. Снова пол. Объяснений придумывают много, я держусь простого: на этих ценах люди уже принимали решения, и память о них сказывается, когда цена возвращается. Когда цена возвращается к полосе, я смотрю, как она себя ведёт, сам факт возврата ничего не говорит. Короткая тень и отскок, как 17 сентября, подсказывают, что полоса пока держит. Закрытие под границей и дальше вниз, как 6 июля, подсказывает, что уже нет.
Шаг 6. Чего я стараюсь не делать
Первое: чертить линию на каждый зигзаг. График превращается в тетрадь в линейку, и любая цена оказывается «у уровня». Второе: считать полосу линией и ставить стоп-лосс вплотную за ней. Стоп-лосс — заранее выбранная цена выхода с убытком. Случайный прокол вроде 14 сентября заденет его, а потом цена вернётся уже без вас. Стоп я ставлю за границу полосы с запасом, а размер позиции подгоняю под этот запас. Третье: двигать уровни после того, как цена ушла: на готовом графике они всегда ложатся красиво. Четвёртое: верить, что отбой гарантирован. Верхняя полоса три раза отбрасывала цену, и ничто не обещало, что на четвёртый раз будет иначе. Девятого октября закрытие оказалось выше. Пятое: подходить к полосе, заранее не решив, где вы признаете ошибку. Полоса нужна, среди прочего, чтобы найти место для выхода: если его нет на листке до входа, оно появится уже в нервную минуту и, скорее всего, не там. Уровни показывают, где цена останавливалась раньше, и ничего сверх этого.
Как проверить себя. Откройте дневной график, прокрутите его на два месяца назад и закройте правую часть листом бумаги. Найдите две полосы, только две, остальные пять, которые так и просятся на график, оставьте в тетради. Потом уберите лист и посмотрите, сколько полос пережило эти два месяца. Результат лучше записать, пригодится через полгода, когда захочется сказать, что уровни «не работают».
Комментарии
или , чтобы оставить комментарий.